Analisis Anomali Weekend Effect Pada Indeks Saham LQ45 Periode Amatan Tahun 2022–2024
DOI:
https://doi.org/10.58812/jmws.v5i04.3307Kata Kunci:
Anomali Pasar, LQ45, Monday Effect, Return Saham, Weekend EffectAbstrak
Penelitian ini dilatarbelakangi oleh adanya fenomena anomali pasar yang bertentangan dengan teori efisiensi pasar, khususnya anomali weekend effect yang menunjukkan adanya perbedaan return saham berdasarkan hari perdagangan, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis keberadaan anomali weekend effect pada saham-saham yang tergabung dalam indeks LQ45 selama periode 2022–2024, metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan data sekunder berupa harga penutupan saham harian yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia, teknik analisis data meliputi statistik deskriptif, uji normalitas, uji beda, serta regresi dummy, hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan return saham yang signifikan berdasarkan hari perdagangan dengan kecenderungan return yang lebih rendah pada hari Senin, pembahasan menunjukkan bahwa temuan ini sejalan dengan beberapa penelitian terdahulu yang mengindikasikan bahwa anomali pasar masih terjadi di Indonesia dan dipengaruhi oleh perilaku investor serta kondisi pasar, kesimpulan penelitian ini adalah bahwa terdapat anomali weekend effect pada saham LQ45 yang menunjukkan bahwa pasar belum sepenuhnya efisien, sehingga penelitian ini memberikan kontribusi teoritis dan praktis dalam kajian pasar modal.
Referensi
Alexandri, M. B., Dai, R. M., & Fauziyah, E. (2020). Analisis Return Saham Dengan Pendekatan Monday Effect dan Weekend Effect di Bursa Efek Indonesia. AdBispreneur: Jurnal Pemikiran dan Penelitian Administrasi Bisnis dan Kewirausahaan, 5(2), 183-192. https://jurnal.unpad.ac.id/adbispreneur/article/view/28905
Bagaskara, W., & Khairunnisa, K. (2019). Market anomaly analysis: the day of the week effect, january effect, rogalsky effect and weekfour effect testing in Indonesia Stock Exchange (Case Study on Companies Listed in Lq45 Index in 2013-2017). Accounting Research Journal of Sutaatmadja, 3(1), 277841. https://www.neliti.com/publications/277841/market-anomaly-analysis-the-day-of-the-week-effect-january-effect-rogalsky-effec
Dany, S. N. R., & Rizki, T. R. (2025). Analisis Monday Effect Dan Weekend Effect Di Sektor Energi Di Bursa Saham Indonesia Pada Tahun 2021-2025. Journal of Business Economics and Management| E-ISSN: 3063-8968, 2(1), 1868-1877. http://jurnal.globalscients.com/index.php/jbem/article/view/680
DIATMIKA, I. G. N. D., DWIPRADNYANA, I. M. M., MAS, I. G. A. M. A., & PRATIWI, A. (2020). Analisis Anomali Pasar Monday Effect dan Weekend Effect Pada Saham Perusahaan LQ 45 di Bursa Efek Indonesia. Majalah Ilmiah Universitas Tabanan, 17(1), 17-22. https://ejournal.universitastabanan.ac.id/index.php/majalah-ilmiah-untab/article/view/63
Haryadi, B., & Dara, S. R. (2024). Analisis Fenomena Weekend Effect dan Monday Effect terhadap Return Saham Perusahaan. KALBISOCIO Jurnal Bisnis dan Komunikasi, 11(1), 47-54. http://ojs.kalbis.ac.id/index.php/kalbisocio/article/view/3271
Jannah, R., & Hidayat, N. (2024). Market anomalies: January effect and weekend effect on stock return. Jurnal Ilmu Keuangan dan Perbankan (JIKA), 13(2), 325-334. https://ojs.unikom.ac.id/index.php/jika/article/view/12783
Kamila, N. P., Duwinaeni, I., Ulum, A. S., & Alisa, I. R. (2025). Analysis Of Monday Effect, Weekend Effect, and Rogalski Effect Anomalies Before And During The Covid-19 Pandemic Period (Study on LQ-45 Index Companies Listed on The Indonesia Stock Exchange). Business, Accounting, and Knowledge Journal, 2(1), 89-100. https://journals.unikal.ac.id/index.php/batik/article/download/365/172
Kusherawati, U. (2023). ANALISIS MONDAY EFFECT DAN WEEKEND EFFECT PADA PERUSAHAAN JAKARTA ISLAMIC INDEKS (JII) YANG TERDAFTAR DI BEI. Journal of Sustainability Bussiness Research (JSBR), 4(2), 90-95. https://jurnal.unipasby.ac.id/jsbr/article/view/7335
Marisa, O. (2017). Anomali Monday Effect Pada Ihsg Di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2011. Jurnal Akuntansi Bisnis, 6(1). https://journal.ubm.ac.id/index.php/akuntansi-bisnis/article/view/448
Oktavian, O., & Fathihani, F. (2025). ANALISIS PERAN FENOMENA TRIO ANOMALI PASAR TERHADAP RETURN SAHAM LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA. Journal of Management and Innovation Entrepreneurship (JMIE), 3(1), 92-106. https://journal.ppmi.web.id/index.php/jmie/article/view/3141
Widayanti, C. I., & Prijati, P. (2018). Pengaruh Monday Effect, Weekend Effect dan Rogalski Effect Terhadap Return Saham. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen (JIRM), 7(8). https://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jirm/article/view/152
Pauzi, A., & Siswantini, T. (2022). Analisis anomali perdagangan saham terhadap return saham IDX30 di bursa efek Indonesia. AKUNTABEL: Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 19(2), 338-347. https://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/AKUNTABEL/article/view/10975
Pujianto, S. (2024). “THE DAY OF THE WEEK EFFECT” ANOMALI PASAR PADA BURSA EFEK INDONESIA. KELOLA: Jurnal Ilmiah Manajemen, 10(2), 110-119. https://ejournal.moestopo.ac.id/index.php/kelola/article/view/6044
Wiratni, I. G. A. S., Surasni, N. K., & Suryani, E. (2021). Monday Effect and Weekend Effect Testing on IDX-30 Index on Indonesia Stock Exchange Period Before and During Covid-19 Pandemic. Journal of Xi’an Shiyou University, Natural Science Edition, 17(07). https://www.academia.edu/download/86265302/V17I7-14.pdf
Yoda, T. C., & Dewinda, N. M. (2023). Analisis Anomali Pasar Monday Effect dan Weekend Effect pada Saham Perusahaan LQ 45 di Bursa Efek Indonesia Periode Februari 2019–Juli 2022. Jurnal Menara Ekonomi, 9(2), 97-107. https://pdfs.semanticscholar.org/c85f/18b773cb7bda47b5687e6e64337c72380709.pdf
Unduhan
Diterbitkan
Terbitan
Bagian
Lisensi
Hak Cipta (c) 2026 Andrika Onggokusumo, Zulfitra Zulfitra, Sahroni Sahroni
Artikel ini berlisensiCreative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Facebook 
Instagram 
Twitter 
Youtube 
westscience.journals@gmail.com